Fudan IMBA 医院科室 重要疾病诊断 内科—心血管科

Contents 1 心血管疾病简述及药物需求预测 2 心血管

用药趋势及市场份额 3 有关诊断仪器 4 有关上市企业

分析 5 非上市企业分析及推荐 心血管疾病定义及疾

病关系图心血管病是一组心脏和血管疾患，心血管病

是全球范围导致死亡的最重要原因。 心血管药物市

场容量巨大 患病人数多且终身服用中国卫生部第四

次国家卫生服务调查显示，心血管循环 系统疾病明

显增長，总病例数到达1.14 亿。其中高血压患者从

1400 万增長到7300 万，而从目前至2025 年中国65

岁以上老年人口 占总人口比例将从7 上升到12。农村

发病率上升比较明显。 药物费用高全球心血管病药

物市场总规模已超过1000 亿美元（相称于国际 医药

市场总销售额的16～17）。在我国，，的心血管 病

药物市场规模大概有600 亿～700 亿元人民币左右，

其中医院用 药与社会（药房）零售药之比為6∶4。

医改作用大国家将抓基层医疗机构，并且扩大医保范

围。基层医疗基本重要满足 慢性病和常見病的服务。

心脑血管用药尤其是中药，物美价廉的特 点符合国

家政策规定。 心血管药物特点 中国市场上治疗心血

管病的药物与国外已无分别，国际 市场上最主流的

药物都已进入中国市场，按临床来看， 有如下三个

特点：（1）品种数量繁多 总数多达几百种，常用品

种也在200 种左右。（2）交互作用适应症多其中某些

类别的药物具有一种以上的心血管疾病治疗适应症（3）

新品开发快、换代种类多.心血管疾病治疗药物中于数

十年前上市、至今仍在广泛使用着的药物 已為数甚

少，重要有用于治疗充血性心力衰竭的强心药地高辛、

用 于治疗血栓栓塞疾病的抗凝药华法林和用于治疗

高血压的保钾利尿 药螺内酯等為数不多的几种品种。

血管紧张素转换酶克制剂ACEI 于二十世纪80 年代初

问世以来至今已发展到第三代。 心血管重要治疗药

物 用药金额 化学成分 疾病 代表品种 心绞痛、心律

失常、高血 亿）钙离子拮抗剂 硝苯地平，维拉帕米

52.92 压血管紧张素Ⅱ受体拮抗制 高血压 沙坦类

38.75ARB 血栓形成、急性心肌梗抗血小板药物 死、心

肌梗死后恢复、缺 阿司匹林、氯吡格雷 37.7 血性中

风防止HMG-CoA 还原酶克制药 高血脂症、高胆固醇血

症 洛伐他汀、辛伐他汀 23.1 高血压、充血性心力衰

血管紧张素转化酶克制剂 竭、心绞痛、心肌梗死后

卡托普利、依那普利 18.23ACEI 恢复 高血压、心绞痛、

心律失β-肾上腺素受体阻滞剂 美托洛尔、普萘洛尔

12.02 常、心肌梗死后恢复 血栓形成、急性心肌梗抗

凝药物 肝素和香豆素 10.09 死、缺血性中风利尿药

高血压、充血性心力衰竭 氢氯噻嗪、吲哒帕尔 6.62

延長动作电位時程的药物 心律失常 胺碘酮、溴苄铵，吡

那地尔 5 苯氧芳酸（纤维素）类 高血脂症、高胆固醇

血症 氯贝特、吉非贝特 3.9α-肾上腺素受体阻滞剂

高血压 如酚妥拉明、哌唑嗪 3.51 硝酸酯、亚硝酸酯

类 急性心绞痛 单硝酸异山梨酯 2 强心药 充血性心力

衰竭 地高辛，洋地黄 重要药物市场份额 钙离子拮抗

剂 此类药物阻滞钙离子通过钙离子通道，钙通道阻滞

剂可以使动脉和小 动脉扩张从而减少血压，不过不影

响静脉。可以导致冠脉舒张， 因此用于冠脉痉挛患

者的治疗 上市 名称 市场份额 医保 国内龙头 時间 氨

氯地平 1992 46.80 是 辉瑞 硝苯地平 1985 27.30 是

拜耳 非洛地平 1991 17.10 是 阿斯利康 地尔硫卓

1991 2.90 是 赛诺菲安万特左旋氨氯地平 1999 2.40

是 施慧达 拉西地平 1991 0.98 是 葛兰素史克 尼卡地

平 1981 0.87 是 曰本山之内 比尼地平 1991 0.78 是

华夏药业 重要药物市场份额 血管紧张素Ⅱ受体拮抗

剂 此类药物通过选择性地阻断血管紧张素II 与AT1

受体的結合，克制血 管收缩和醛固酮的释放，产生降

压作用。 上市 市场份 名称 医保 国内龙头 時间 额缬

沙坦 1996 32.60 是 诺华厄贝沙坦 1997 30.40 是 赛诺

菲安万特氯沙坦钾 1994 19.90 是 默沙东替米沙坦

1998 11.90 是 勃林格殷格翰坎地沙坦 1997 4.90 是

武田药物奥美沙坦 0.10 否 曰本三共 重要药物市场

份额 血管紧张素转换酶克制剂 该类药与血管紧张素

转化酶作用，减弱或消除了血管紧张素Ⅱ的缩血 管

与升高血压的作用.该类药物细分品种虽多，但做大的

品种仅贝 那普利和福辛普利两个。 上 市 市场份 名

称 医保 国内龙头 時 额 间贝那普利 1991 38.70 是

诺华福辛普利 1991 18.20 是 施贵宝培哚普利 1989

16.20 是 施维雅依那普利 1985 11.90 是 扬子江药业

卡托普利 1981 5.80 是 施贵宝雷米普利 1991 3.50 是

赛诺菲安万特赖诺普利 1987 3.30 是 默沙东 重要药

物市场份额 β-受体阻滞剂 受体阻滞剂是能选择性地

与β 肾上腺素受体結合，通过克制肾上腺素 能受体

减慢心率减弱心肌收缩力减少血压。 上市 名称 市场

份额 医保 国内龙头 時间美托洛尔 1992 44.30 是 阿

斯利康比索洛尔 1993 33.20 是 德国默克艾司洛尔

1987 9.40 是 山东齐鲁制药卡维地洛 1991 5.70 是 山

东齐鲁制药阿罗洛尔 1985 4.20 是 曰本住友 重要药

物市场份额 HMG-CoA 还原酶克制药 该类药克制胆固

醇合成途径的HMG—CoA 还原酶，制止该酶催化产 物

甲羟戊酸的合成。 上市名称 市场份额 医保 国内龙头

時间阿托伐他汀 1997 50.50 是 辉瑞辛伐他汀 1988

33.60 是 默沙东普伐他汀 1989 6.50 是 曰本三共氟伐

他汀 1994 6.50 是 诺华瑞舒伐他汀 1.60 是 阿斯利

康洛伐他汀 1987 1.20 是 默沙东抗血栓类药物增速快

心肌梗死是致死率最高的疾病，脑梗则是致残率最高

的疾病，这些恶性疾 病的发生都与血栓形成有直接

关系，因此在心血管病药物中，抗血栓药物 发展速

度相称快，在国际上是药物开发的热门领域之一，

全球抗血栓药物销售总额靠近180 亿美元，同比增長

16。 IMS 数据显示，截止到9 月份的近四年中，中国

抗血栓药物的医院终 端采购金额从23亿上升到52亿，

年均增速32，市场规模在四年当中翻了 一番多，可谓

增速惊人。 重要药物市场份额 抗血小板药物 抗血小

板药具有克制血小板的黏附、汇集和释放功能，从而

防止血栓 形成，有效地防止心血管疾病的发生，并能

延長患者的生存期。 上市 市场份 名称 医保 国内龙

头 時间 额氯吡格雷 1997 35.80 是 赛诺菲安万特川芎

嗪 不明 24 是 贵州益佰制药奥扎格雷 1988 21.10 是

辽宁丹东制药阿司匹林 1899 7.40 是 拜耳西洛他唑

1988 1.40 是 曰本大冢 重要药物市场份额 抗血凝药

物 通过影响凝血过程中的某些凝血因子制止凝血过

程的药物。可用于防 治血管内栓塞或血栓形成的疾

病，防止心血管疾病的发生。 上市 市场份 名称 医保

国内龙头 時间 额低分子肝素 1995 74.40 是 赛诺菲安

万特 肝素 1940 19.60 是 江苏万邦生化 华法林 不明

0.20 是 上海信谊 重要药物市场份额中药制剂1. 心

脑血管类中成药占了33.66，年销售规模超过20 亿，

2.中药注射剂為心血管类中药制剂的主导地位，占76

的份额3. “魚腥草事件”增进行业集中度，行业良性

发展，前景看好4. 重要药物：银杏类药物， 丹参类

药物， 三七类药物（血栓通）， 川芎嗪药物 山西普

德药业贵州益佰制药北京双鹤德国威玛舒 银杏类药

物 培江苏晨牌药业 丹参类药物 哈药集团中药二厂天

士力正大青春宝 三七类药物 中恒集团众生药业珍宝

岛制药 川芎嗪药物 贵州益佰制药 有关诊断仪器诊断

设备： 1. 医疗器械种类繁杂，大到检测设备，小到医

用耗材，遍及医疗服务 的整个过程. 2.全球医疗器械

市场格局中，美国独占40 以上，欧洲约占30，而 我

国仅占全球市场的2，市场空间巨大。 3. 国内医疗

器械厂商约為13000 家，超过90 都是中小企业，在某

些 高端设备上无法形成竞争力。 4. 国内超过70 的医

疗器械市场被国外企业瓜分，三级医院几乎全是 进

口的设备，二级医院也配置了60 以上 X 光机: 国内

技术较為成熟，直接数字化X 光机為趋势。万东医疗

心电图机:多通道、数字智能型、网络共享型為方向。

深圳邦健 血管造影机:国内生产厂家少，技术难度高。

万东医疗 多普勒超声:超细成像技术及智能融合信号

处理是技术难点。深圳迈瑞 全自动生化仪：全自动、

微量化、组合式是其重要优势。东软集团 有关上市

企业分析 类别 企业名称 毛利率 净利润 共同亮点 北

京万东医疗装备股份有限企业 31.15 5.11 东软集团

股份有限企业 38.25 16.12 1.质量获得FDA/欧盟认证

医疗器械 江苏魚跃医疗设备股份有限企业 64.95

21.18 2.研发力量强大 乐普（北京）医疗器械股份有

限企业 32.46 57.94 3.生产设备先进 深圳迈瑞生物医

疗电子股份有限企业 56 26 北京双鹤药业股份有限企

业 70.53 9.13 创仿結合 浙江华海药业股份有限企业

77.3239 18.36 深圳信立泰药业股份有限企业 88.76

29 1.国家性高新技术企业原料药 深圳市海普瑞药业

股份有限企业 48.25 43.15 2.多种国家新药，研发力

量强大 广西梧州中恒集团股份有限企业 61.40 18.34

3.生产设备先进，质量稳定中成药 贵州益佰制药股

份有限企业 81.00 10.34 天津天士力制药股份有限企

业 72.78 9.80 详情可見附件 非上市企业分析及推荐

类别 企业名称 主打产品 扬子江药业 氯沙坦钾片，盐

酸索他洛尔，奥扎格雷钠，尼莫地平 压氏达（苯磺酸

氨氯地平片）第三季度美国上市 穗悦 赛科药业 （缬

沙坦胶囊） 缬沙坦氢氯噻嗪片 威氏克（维生素E 烟酸

酯胶 囊） 本悦（烟酸缓释片艾司莫（单硝酸异山梨酯

缓释胶 囊） 齐鲁制药 卡维地洛，洛伐他汀，低分子肝

素钠，单硝酸异山梨脂化学 万邦医药 低分子肝素钠，

肝素钠，替米沙坦药物 集团上市复星 阿托伐他汀钙

片 阿乐 5-单硝酸异山梨酯代理，德国）舒洛 紅惠医

药 地特（代理，意大利） 施慧达药业 左旋氨氯地平

武汉远大 盐酸替罗非班注射液 集团上市远大医药 晨

牌药业 银杏叶分散片中成 银杏达莫注射液，注射用盐

酸地尔硫卓，注射用硝酸异山梨酯， 药 普德药业 注

射用奥扎格雷钠生物 北大维信 血脂康药物 科润生物

重组水蛭素 長春光机医疗 自动生化分析仪、半自动生

化分析仪医疗 深圳邦健 12 道数字式心电图机器械 详

情可見附件 无锡祥生 彩色多普勒超声诊断仪 扬子江

药业集团 推荐理由:产品多元化年销售额过百亿 技术

优势： 1. 已合计获批生产批件二百多项，均已成功上

市；新产品销售、利均已经到达集团整体 销售、利税

的50％，发明了明显的经济效益。 2. 有18 个产品质

量到达最新美国药典和欧洲药典的原则，5 个产品被

国家发改委同意為 单独定价，7 个产品被列為“国家

中药保护品种”，8 个产品被评為“中国著名品牌”。

3. 扬子江药业現已形成中西药并重，处方药和非处方

药并举，覆盖抗微生物用药、心脑 血管系统用药、消

化系统用药、抗肿瘤用药、解热镇痛药等领域10 多种

剂型、100 多 个品种的多元化产品体系 企业背景：

扬子江药业集团是一家产学研相結合、科工贸一体化

的国家大型医药企业集团。总资产60 多亿元，总占地

面积200 多万平方米。 集团以扬子江药业集团有限

企业為关键企业，旗下10 多家子企业遍及泰州、北京、

上海、 南京、广州、成都等地，拥有万吨级的中药提

取生产基地。 集团营销网络遍及全国各地，在国内处

方药市场保持着独特的竞争优势。 “扬子江在资本运

作方面不太在行，至今没考虑要和人合股或者上市。

扬子江负债率仅為 10” 主打产品:氯沙坦钾片，盐酸

索他洛尔，奥扎格雷钠，尼莫地平Resource:

1. ://.com/ 北京赛科药业有限责任企业 推荐理由:众

多产品在国产同类药物高居榜首 技术优势： 1. 主打

产品降压制剂压氏达，经临床验证，压氏达与同类进

口制剂生物等效，年销售 额近两亿元，在国产同类药

物中高居榜首。 第三季度美国上市。 2. 穗悦缬沙坦

胶囊，自上市以来迅速占领市场份额.馬沙尼成為改善

良性前列腺增生 症状一线药物。本悦烟酸缓释片降脂

药物采用独特的药物缓释制剂技术，具有无 可比拟

的药效和性价比。 3. 原料药产品自1984 年以来，首

批通过美国FDA 认证，并持续七次通过复检，為高品

质的制剂产品提供了可靠保证目。前在原料药业务中，

赛科药业是美国辉瑞、礼来 、雅来等企业磺胺二甲嘧

啶的最大供应商。 企业背景： 北京赛科药业有限责

任企业从属于北京医药集团。同步也是集团的处方药

事业部。 企业由工厂制转為企业制，北京二药改制為

北京赛科药业。北药集团决定以 北京赛科药业為先

锋，启动了制剂产品向欧美市场出口的国际化项目。

华润集团增持北药集团股份已得到北京市国资委同意

华润的整合思绪就是将华源、三 九旗下其他产业逐

渐剥离，第一步是在北药集团、东阿阿胶、三九集团

的基础上形 成医药板块，进而进行产业、产品调整；

第二步是华润医药投资有限企业争取三年 后整体上

市。 主打产品:压氏达（苯磺酸氨氯地平片）穗悦（缬

沙坦胶囊）Resource: 1. ://cfi.cn/p040029.html