公司动态分析/邮储银行

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 4

图1.邮储银行2024 年三季度业绩增长拆分

资料来源：公司公告，国投证券研究中心

表1：邮储银行各项资产单季度净新增情况（亿元）

23Q1 23Q2 23Q3 23Q4 24Q1 24Q2 24Q3

贷款总额

4125 1998 1978 1284 3735 1364 1206

对公贷款

2461 1032 1038 613 2025 900 838

公司贷款

2783 1252 852 565 2682 500 568

票据贴现

-322 -220 186 48 -657 400 271

零售贷款

1664 966 940 671 1710 464 368

金融资产

1151 1406 1621 110 1340 1432 1161

同业资产

778 891 -1885 2230 1238 -2250 1205

现金及存放央行

179 -56 -81 693 -279 -9 -444

总资产

6233 4240 1634 4317 6035 536 3127

资料来源：公司公告，国投证券研究中心

表2：邮储银行各项负债单季度净新增情况（亿元）

23Q1 23Q2 23Q3 23Q4 24Q1 24Q2 24Q3

存款总额

5257 614 1915 4628 6721 2370 1423

对公存款

479 -129 -100 39 341 1540 8

零售存款

4773 746 2006 4601 6375 829 1408

其他存款

5 -3 9 -12 4 1 6

应付债券

94 1869 1310 -1682 -907 -379 683

同业负债

243 1525 -1255 724 -309 -1295 1062

向中央银行借款

62 29 26 -27 -55 25 15

总负债

5645 4265 1675 3701 5532 835 3067

资料来源：公司公告，国投证券研究中心

8.47%

-7.73%

-0.24%

8.26%

-2.93%

-2.12%

3.71%

-10%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

公司动态分析/邮储银行

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 5

图2.邮储银行单季度净息差（测算值）

资料来源：公司公告，国投证券研究中心

图3.邮储银行单季度成本收入比

资料来源：公司公告，国投证券研究中心

2.09%

2.07%

1.99%

1.90%

1.92%

1.90%

1.85%

1.5%

1.6%

1.7%

1.8%

1.9%

2.0%

2.1%

2.2%

23Q123Q223Q323Q424Q124Q224Q3

单季度净息差

51.79%

54.58%

58.28%

83.00%

55.91%

58.71%

63.23%

82.55%

59.32% 60.56% 60.29%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

22Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q424Q124Q224Q3

成本收入比

公司动态分析/邮储银行

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 6

图4.邮储银行2024Q3 业绩图表

资料来源：公司公告，国投证券研究中心

2023前三季度2024一季度2024上半年2024前三季度

2023A

营业收入1.24%2.25%1.44%-0.11%0.09%

净利息收入3.12%3.00%3.13%1.83%1.46%

生息资产平均余额12.17%12.41%12.27%10.45%10.05%

净息差2.05%2.01%1.92%1.91%1.89%

手续费及佣金净收入0.32%-0.64%-18.21%-16.71%-12.65%

其他非息净收入-11.82%-1.45%16.74%1.54%0.52%

成本收入比59.21%64.82%59.32%59.93%60.05%

拨备前利润-8.82%-7.06%-6.12%-6.08%-1.81%

信用减值损失-32.77%-25.93%-18.98%-16.48%-10.47%

归母净利润2.45%1.23%-1.35%-1.51%0.22%

2023Q32023Q42024Q12024Q22024Q3

不良率0.81%0.83%0.84%0.84%0.86%

一般对公贷款不良率0.55%0.54%

零售贷款不良率1.12%1.14%

个人消费贷款0.78%0.70%

个人住房贷款0.55%0.50%

个人其他消费贷款1.81%1.55%

个人小额贷款1.73%1.88%

信用卡透支及其他1.71%1.73%

关注率0.61%0.67%0.71%0.81%0.91%

不良生成率（累计，年化）0.82%0.85%0.81%0.74%0.79%

逾期率0.92%0.91%0.99%1.06%1.11%

逾期90天以内比率0.32%0.40%

逾期90天以上比率0.59%0.66%

逾期90天以上/不良71.45%78.99%

拨备比率2.93%2.88%2.72%2.72%2.59%

拨备覆盖率363.91%347.57%326.87%325.61%301.88%

2023Q32023Q42024Q12024Q22024Q3

信贷50.8%50.3%50.8%51.3%51.1%

一般对公贷款39.4%39.4%40.9%40.8%40.9%

票据贴现5.7%5.7%4.7%5.1%5.3%

零售贷款54.9%54.9%54.5%54.1%53.8%

个人消费贷款

35.1%33.8%

个人住房贷款

28.7%27.3%

个人其他消费贷款

6.4%6.6%

个人小额贷款

17.1%17.7%

信用卡透支及其他

2.7%2.6%

金融投资35.1%34.3%33.8%34.5%34.5%

传统同业4.4%5.7%6.2%4.8%5.5%

存款93.70%94.49%95.46%96.48%95.51%

对公存款10.8%10.5%10.2%11.1%11.0%

零售存款89.2%89.5%89.8%88.9%89.0%

活期存款28.9%26.7%

定期存款71.1%73.3%

其他存款0.03%0.02%0.02%0.02%0.03%

同业负债（含同业存单）3.8%1.7%

应付债券（不含同业存单）发行债券0.9%0.9%

2023Q32023Q42024Q12024Q22024Q3

非保本理财余额（亿元）7,7659,573

核心一级资本充足率9.46%9.53%9.41%9.28%9.42%

分红率不高于30%

30%

业绩累计同比增速

资产质量

资负结构

其他

【国投证券银行研究】邮储银行2024年三季报业绩边际变化简表