啤酒行业市场现状-产业报告

　　2017 年5 月,国产啤酒告别了持续25 个月的下滑,产量逐渐回升。2018 年1-4 月,中国

啤酒行业累计产量为1228.4 万千升,同比增长2.4%。青岛啤酒、燕京啤酒、珠江啤酒等均

实现营收、净利双增长。那么啤酒行业市场现状会是怎么样的呢?

　　通过对啤酒行业市场分析解析得知作为全球最大的啤酒消费国，中国啤酒消费量将近是

美国的两倍，但近几年啤酒市场正在萎缩。根据国家统计局的数据，2016 年和2015 年中国

的啤酒产量分别下降了0.07%和5%。低端啤酒受到的影响尤其明显，2016 年青岛啤酒和华

润雪花啤酒的净利润同比分别减少了39.09%和5.7%。在国际市场上，中国啤酒的地位仍然

是大而不强。虽然出口逐年增加，但所占国际市场的份额极其有限，中国啤酒出口的主要市

场仍然是华人市场。2017 年，在中高端啤酒市场需求的带动下，啤酒市场逐步回暖。

　　啤酒行业产量从过去高增长时代进入调整期新常态。中国啤酒产量自2014 年4921.85

万千升首次同比下降2.8%以来连续三年下滑，2016 年产量为4506.4 万千升，同比下降

4.4%。1)从宏观角度来看：国家出台如酒驾、八项规定、露天烧烤大排档清理等政策措施对

啤酒的产销量产生了一定的影响。2)从微观角度来看：随着消费者健康意识的提高和消费结

构的改善，传统啤酒对消费者的吸引力不足，不断出现的低酒精饮品成为了啤酒替代品。从

美国啤酒发展角度来看，年轻群体18-29 岁啤酒消费下滑明显，被葡萄酒、酒精饮料所替

代。3)从人口结构来看：我国人口结构存在整体上移的趋势，占比较高的年龄层由20-24 岁

及40-44 岁上移至25-29 岁及45-49 岁，人口老龄化在一定程度导致了啤酒需求的下滑。4)

从人均啤酒消费量角度：我国人均啤酒消费量达35 升，略高于世界平均水平，低于日本、

韩国，远低于德国，人均啤酒消费量还存在一定上升空间。2016 年下半年啤酒产量下滑趋

势有所减缓，从量来看啤酒行业进入调整期。

　　我国啤酒行业集中度不断提升，CR5 由2012 年的63.5%提升到2016 年的73.3%。虽然

已达到较高水平，但对标海外市场，行业格局仍然不稳固，提升空间较大。国内前三企业市

占率分别是华润25.6%、青啤17.2%、百威16.2%，差距不超过10%。美国：第一是百威英博

44.1%，第二摩森康胜25.8%，第三星座集团8.5%，市占率差距近20%。日本前两名分别是

朝日和麒麟，市占率分别为36.1%和30.0%，比第三名三得利的15.5%高出20%以上和15%。

　　“十三五”期间，我国主要啤酒行业集中度和利润率水平仍有很大提高的空间。目前中

国啤酒传统三强(华润雪花、青岛、燕京)的总产量和总营业收入占全国的51%和30.84%，与

美国前4 大啤酒企业市场率占到90%相比，我国目前仅相当于美国20 世纪70 年代后期的水

平。预计在未来5-10 年中国啤酒行业依旧会保持“大鱼吃小鱼”的形势，像华润完成对南

非米勒所持雪花啤酒49%股权，100%完全控股雪花这种案例将一直延续。

　　通过对啤酒行业市场现状的简单解析得知目前，年产量在20 万千升以上的啤酒企业

中，除4 家巨头之外，仅剩7 个保持独立性的地方品牌，未来可以作为并购标的的企业越来

越少，并购成本越来越高，啤酒企业将以自建或扩建新产能为主。

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