石油化工投资风险评估论文

国内外专家学者对不同行业领域的工程投资风险评估，都曾经进展过

大量深入的讨论，然而关于石油化工码头的投资风险评估文章几乎没有。

本文以烟台石油化工码头投资工程的建立为例，对投资工程的风险评估的

理论依据以及建立进展环境进展了初步的争论，通过石油化工码头投资风

险评估指标体系的引入，增加了投资风险评估模型构建的科学性与可行性。

关键词

：

投资;风险;评估

1 工程投资风险评估的根本理念及评估的内容

由于有自然、政治、经济政策等相关不确定性的外部环境因素影响，

投资行为都具有肯定的风险。在经济学的层面上，投资风险评估就是对投

资工程实施过程中可能发生的风险进展预先的识别、估量，从而对使投资

方对整个投资工程的风险水平能够进展合理评估的过程。评估工程投资可

能存在的不确定性风险，量化工程投资的风险是企业在工程投资决策之前

的一项重要工作。

2 投资风险评估的流程与方法

2.1 投资风险的评估

投资风险的评估流程：（1）投资风险的初级熟悉。（2）投资风险评

价指标体系的引入。（3）投资风险指标权重值的组合。（4）投资风险指标

价值的再安排。（5）投资风险评价模型的建立与求解。投资风险评估过程

包括认知过程和决策过程，是科学决策的前提条件，对讨论对象潜在投资

风险的识别，是工程投资风险评估的根底工作，建立评估指标体系、确定

评估指标权重值、确定评估指标标值的重要环节，构建和求解工程投资风

险评估模型是重点。

2.2 投资风险评估的探究

2.2.1 投资风险的评估指标

投资风险的评估指标见表1。依据美国newYorkuniversity 企业讨论

中心对100 多家专业性风险投资公司进展投资评估的决策所作的调查，几

个考察要素里，第一为“企业家自身奋斗的天赋”；治理者力量、产品市

场前景以及投资回报率等也是投资者进展投资风险评估的关键指标。表2

列出了该项调查反响的前3 个评估决策考察因素。

2.2.2 投资评估考虑因素风险投资家是将治理力量

（management）排在首位，同时对财务的治理、权益的比例、企业的

进展阶段也是要考虑的关键要素。在定性的阐述评价标准的根底之上，

tyebjceandBruno（1984 年）利用问卷调查法和因素分析方法建立工程风

险评估模型。因此认为对预期收益影响第一的是市场吸引力，其次是产品

的独特性，治理素养和环境威逼反抗素养对预期风险有影响，兑现力量对

两者没有影响。2.2.3 风险投资的评估方式及频率风险投资的评估方式及

频率见表3。

3 烟台石油化工码头工程投资风险的掌控

运用因果分析方法对烟台石油化工码头投资风险相关因素进展探究，

依据详细的风险来源提出对应的防范建议，期望投资企业能够变事后风险

补救转为事前防范。

3.1 烟台石油化工码头投资风险之因果分析

根据因果分析法的根本理论，深入探究烟台石油化工码头投资的风险

因素和风险因素之缘由所在，充分显现这些缘由因子并筛选出影响较大的

缘由因子，依据详细的投资风险因素之缘由因子提出正确的防范建议与应

对措施。

3.2 烟台石油化工码头投资风险之防范对策

3.2.1 市场规模化风险之防范

近年来由于相关行业市场竞争加剧，石油临港工业对化工码头增值效

劳力量以及产业链上下游延展力量提出更高要求。为了满意临港工业进展

需要并掌握石油化工码头的投资风险，烟台石油化工码头需借港口开发建

立的契机，提高港口对大型化工工业、出口型加工业的引进和集聚作用，

促进石油化工产业以及各种相关资源往港口和周边地区集聚，引导临港石

油化工产业往规模化、产业化之路进展，形成产业与港口良性互动的局面，

进而升级烟台市的工业化进程以及区域生产力布局。

3.2.2 技术风险

石油化工码头之技术和实施风险发生的机率凹凸，关键要素包括实施

人员专业程度凹凸、技术是否成熟与实施的难度，这也是石油化工行业自

身具有的特别性、简单性、危害性打算的，石油化工码头投资行为自然具

有相对的风险性。因而，聘任专业技术与实施人员才可以把烟台石油化工

码头技术和实施风险防范工作做好，首先可通过招投标方式保证从设计、

技术实施上到达石油化工码头工程建立的精确性、专业性、科学性，其次

要做好具体设计，在实施过程中加强审核跟踪工作，防范和消退设计、实

施过程中的可能消失的质量问题；再次，制定关于烟台石油化工码头工程

建立相关掌握目标，保证掌握目标在技术上合理，在实施上可行，从而充

分调动设计和技术实施单位的工作乐观性和力量。

3.2.3 财务风险

烟台石油化工码头工程所需建立资金数额很大，建立信贷资金比重大，

投资企业的财务风险也相应增大，若财务治理工作不善必将直接导致工程

建立延迟竣工以至停工。因而，需做好烟台石油化工码头财务风险之防范，

需提高财务治理人员专业技能，使财务人员对财务风险的熟悉力量，能确

保资金的使用和治理，明确利益安排各方责、权、利的安排比例；同时学

习国内外先进的石油化工码头财务治理的理念，完善内部掌握的规章，防

范财务治理中消失漏洞，保证工程建立运营资金高效、完整、安全使用。

3.2.4 融资风险

烟台石油化工码头工程融资方式较少、具有不确定性，主要有银行信

贷及自筹资金等方式筹集用于技术改造工程与根底工程投资的资金，假设

银行贷款利率、信贷政策发生了比拟大的变动，就会造成烟台石油化工码

头资金运作过程中消失融资的困难。为了防范金融风险，烟台石油化工码

头投资方需要实行多种融资渠道和策略，包括自由融资、设立专项基金、

银行信款、外国融资、发行股票和债券、企业间的合资等方式，在确保烟

台石油化工码头工程建立资金运行根本正常的条件下，尽量分散工程建立

融资风险。

4 完毕语

投资风险评估的指标一般为定性指标，讨论使用的数据信息都是依靠

专家们的个人阅历，数据信息缺少精确性、完整性的讨论，且还未考虑有

的专家学者在认知方面以及个人偏好上的局限性引起的结果偏差，如何弥

补这些缺乏将是今后探讨和深入讨论的方向。

:杨曙光 单位:中国石化齐鲁分公司炼油厂生产调度科